职称/职务：

副教授、博导

办公地点：

湖南大学财院校区金融与统计学院441

E-mail：

deshuiyu@hnu.edu.cn

一、个人简介

余得水，湖南省冷水江人，澳大利亚莫纳什大学计量经济学博士，师从澳大利亚社科院院士、莫纳什大学Donald Cochrane讲席教授高集体。现任湖南大学金融与统计学院金融科技与工程系副教授，博士生导师。主要从事金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价等领域研究。入选2025年度湖南省普通高校青年骨干教师培养对象,入选2024年湖南大学哲学社会科学青年学术提升计划，获2024年湖南大学优秀教师新人奖。主持国家自然科学基金青年项目、教育部人文社科青年项目以及湖南省自然科学基金青年项目。在Financial Management、Journal of Empirical Finance、Economics Letter、International Review of Financial Analysis等高水平期刊发表多篇论文。

二、教育背景和工作经历

1.教育背景

2017.2-2021.5

澳大利亚莫纳什大学，计量经济学博士(导师：高集体，Hsein Kew)

2015.2-2016.11

澳大利亚莫纳什大学，应用计量经济学硕士(导师：高集体, Hsein Kew)

2010.9-2014.6

新西兰梅西大学，金融学学士

2.工作经历

2024.1-至今

湖南大学金融与统计学院，副教授教授、博士生导师

2020.12-2023.12

湖南大学金融与统计学院，助理教授

三、研究领域

金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价

四、讲授课程

《计量经济学》、《中级计量经济学》

五、主要学术成果

1.代表性论文（*通讯作者）

Yu, D., &Huang, D. (2025). Option-implied idiosyncratic skewness and expected returns: Mind the long run.Journal of Empirical Finance,83,101642. (院定A2)

Li, L., Yin, X. &Yu, D. (2025). On the time-varying relation between monetary policy uncertainty and bond risk premium.International Review of Financial Analysis, 106, 104465. (院定A3)

Yu, D., & Yan, Y. (2025). A system of time-varying models for predictive regressions.Journal of Empirical Finance,82, 101622. (院定A2)

Yu, D., & Chen, L. (2024). Local predictability of stock returns and cash flows.Journal of Empirical Finance, 77, 101485. (院定A2)

Yu, D.,& Yan, Y. (2023). Joint dynamics of stock returns and cash flows：A time-varying present-value framework.Financial Management,52, 513–541. (院定A2)

Yu, D., Huang, D., & Chen, L. (2023). Stock return predictability and cyclical movements in valuation ratios.Journal of Empirical Finance, 72, 36-53. (院定A2)

Yu, D., & Huang, D. (2023). Cross-sectional uncertainty and expected stock returns.Journal of Empirical Finance, 72, 321-340. (院定A2)

Yu, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Time-varying predictability of the long-horizon equity premium based on semiparametric regressions.Economics Letters, 111033. (院定A3)

Yu, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Nonparametric modeling for the time-varying persistence of inflation.Economics Letters, 111040. (院定A3)

Yu, D., Huang, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Forecasting dividend growth: The role of adjusted earnings yield.Economic Modelling, 106188. (院定B)

部分返修论文：

Yin, X.,Yu, D., & Chen, L. (2025). The time-varying pollution premium. R&R,Journal of Banking & Finance.(院定A2)

Yu, D. & Yin, X. (2025). Persistent and transitory components of monetary policy uncertainty: Implications for bond return prediction. R&R,Journal of Banking & Finance. (院定A2)

Yu, D., Chen, L. & Wu, B. (2025). What drives variation in the debt-to-output ratio? A time-varying present-value approach. R&R,Journal of Banking & Finance. (院定A2)

2.研究项目

主持

国家自然科学基金青年项目，《股票长期收益率的非线性预测模型：理论与应用》，2024-01至 2026-12,主持

教育部人文社科青年基金项目，《基于时变现值模型的股票回报和现金流预测研究：理论与应用》，2022-07至 2025-07，主持

湖南省自然科学基金青年项目，《基于函数系数的动态现值理论与股票回报的非线性预测模型研究》，2024-01至 2026-12，主持