职称/职务：

副教授、博士生导师

办公地点：

湖南大学财院校区红楼3号楼205

E-mail：

deshuiyu@hnu.edu.cn

一、个人简介

余得水，湖南省冷水江人，澳大利亚莫纳什大学计量经济学博士，师从澳大利亚社科院院士、莫纳什大学Donald Cochrane讲席教授高集体。现任湖南大学金融与统计学院金融科技与工程系副教授，博士生导师。主要从事金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价等领域研究。主持国家自然科学青年项目、教育部人文社科青年项目以及湖南省自然科学基金青年项目。在Financial Management、Journal of Empirical Finance、Economics Letters等高水平期刊发表多篇论文。入选2024年湖南大学哲学社会科学青年学术提升计划，获2024年湖南大学优秀教师新人奖。

二、教育背景

2017.2 - 2021.5

澳大利亚莫纳什大学，计量经济学博士(导师：高集体，Hsein Kew)

2015.2 - 2016.11

澳大利亚莫纳什大学，应用计量经济学硕士(导师：高集体,Hsein Kew)

2010.9 - 2014.6

新西兰梅西大学，金融学学士

二、工作经历

2020.12-至今

湖南大学金融与统计学院金融科技与工程系副教授

三、研究领域

金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价等

四、讲授课程

《计量经济学》、《中级计量经济学》

五、科研项目

1.国家自然科学基金青年项目《股票长期收益率的非线性预测模型：理论与应用》，2024-01至 2026-01,主持

2.教育部人文社科青年基金项目《基于时变现值模型的股票回报和现金流预测研究：理论与应用》，2022-07至 2025-07，主持

3.湖南省自然科学基金青年项目《基于函数系数的动态现值理论与股票回报的非线性预测模型研究》，2024-01至 2026-12，主持

六、科研论文

已发表论文

Yu, D.,& Yan, Y. (2025).A system of time-varying models for predictive regressionsJournal of Empirical Finance.82,101622. (院定A2)

Yu, D., & Chen, L. (2024). Local predictability of stock returns and cash flows.Journal of Empirical Finance,77,101485. (院定A2)

Yu, D& Yan, Y. (2023). Joint dynamics of stock returns and cash flows：A time-varying present-value framework.Financial Management, 52, 513–541. (院定A2)

Yu, D.,Huang, D., & Chen, L. (2023). Stock return predictability and cyclical movements in valuation ratios.Journal of Empirical Finance, 72, 36-53.(院定A2)

Yu, D., & Huang, D. (2023). Cross-sectional uncertainty and expected stock returns.Journal of Empirical Finance, 72, 321-340.(院定A2)

Yu, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Time-varying predictability of the long-horizon equity premium based on semiparametric regressions.Economics Letters, 111033.(院定A3)

Yu, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Nonparametric modeling for the time-varying persistence of inflation.Economics Letters, 111040.(院定A3)

Yu, D., Huang, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Forecasting dividend growth: The role of adjusted earnings yield.Economic Modelling, 106188.(院定B)

返修论文

Yin, X.,Yu, D., &Chen, L. (2025). The time-varying pollution premium. R&R,Journal of Banking & Finance.(院定A2)

Yu, D. & Yin, X. (2025). Persistent and transitory components of monetary policy uncertainty: Implications for bond return prediction. R&R,Journal of Banking & Finance.(院定A2)

Yu, D., & Huang, D. (2025). Option-implied idiosyncratic skewness and expected returns: Mind the long run. R&R,Journal of Empirical Finance.(院定A2)

Li, L., Yin, X. & Yu, D. (2024). On the time-varying relation between monetary policy uncertainty and bond risk premium. R&R,International Review of Financial Analysis.(院定A3)