职称/职务：

副教授、博士生导师/系党支部书记

办公地点：

湖南大学财院校区金融与统计学院441

E-mail：

deshuiyu@hnu.edu.cn

一、 个人简介

余得水，湖南省冷水江人，湖南大学金融与统计学院金融科技与工程系党支部书记。2021年毕业于澳大利亚莫纳什大学，获计量经济学博士学位（导师为澳大利亚社科院院士、莫纳什大学Donald Cochrane讲席教授高集体）。主要从事金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价等领域研究。入选2025年度湖南省普通高校青年骨干教师培养对象,入选2024年湖南大学哲学社会科学青年学术提升计划，获2024年湖南大学优秀教师新人奖，连续4年获评本科优秀毕业论文指导教师（2023—2026）。主持国家自然科学基金青年项目、教育部人文社科青年项目以及湖南省自然科学基金青年项目。在Financial Management、 Journal ofBanking and Finance、Journal of Empirical Finance、Journal of Economic Dynamics and Control、International Review of Financial Analysis、Economics Letters、Economic Modelling等高水平期刊发表论文20余篇。

二、教育背景和工作经历

1.教育背景

2017.2-2021.5

澳大利亚莫纳什大学，计量经济学博士

2015.2-2016.11

澳大利亚莫纳什大学，应用计量经济学硕士

2010.9-2014.6

新西兰梅西大学，金融学学士

2.工作经历

2024.1-至今

湖南大学金融与统计学院，副教授、博士生导师

2020.12-2023.12

湖南大学金融与统计学院，助理教授

三、研究领域

金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价

四、讲授课程

《计量经济学》、《中级计量经济学》

五、主要学术成果

代表性论文（*通讯作者）

[1]Yu, D.,Huang, D.,&Yin,X*. (2026). Market-based short-rate uncertainty and time-varying expected returns. Journal of Economic Dynamics and Control. (院定A2)

[2] Zhou, M.,Yu, D.*, & Chen, L. (2026). Mean reversions in the debt-to-GDP ratio and predictability of Treasury debt returns and surpluses. Financial Management. (院定A2)

[3] Yin, X.,Yu, D.*, & Chen, L. (2026). The time-varying pollution premium. Journal of Banking and Finance. (院定A2)

[4]Yu, D., Huang, D. & Zhou, M*. (2025). Option-implied idiosyncratic skewness and expected returns: Mind the long run. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[5] Yu, D., & Yan, Y*. (2025). A system of time-varying models for predictive regressions. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[6]Yu, D., & Chen, L*. (2024). Local predictability of stock returns and cash flows. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[7]Yu, D., & Yan, Y*. (2023). Joint dynamics of stock returns and cash flows：A time-varying present-value framework. Financial Management. (院定A2)

[8]Yu, D., Huang, D., & Chen, L*. (2023). Stock return predictability and cyclical movements in valuation ratios. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[9] Yu, D., & Huang, D*. (2023). Cross-sectional uncertainty and expected stock returns. Journal of Empirical Finance, 72, 321-340. (院定A2)

[10]Li, L., Yin, X*. &Yu, D. (2025). On the time-varying relation between monetary policy uncertainty and bond risk premium. International Review of Financial Analysis. (院定A3)

部分返修论文：

[1] Yu, D. & Yin, X*. (2026). Persistent and transitory components of monetary policy uncertainty: Implications for bond return prediction. R&R, Journal of Banking and Finance. (院定A2)

[2] Yu, D., Chen, L. & Wu, B*. (2026). What drives variation in the debt-to-output ratio? A time-varying present-value approach. R&R, Journal of Banking and Finance. (院定A2)

[3] Yu, D., Xiao, J. & Zhou, W*. (2026). Predictive regressions with functional coefficients. R&R, Journal of Economic Dynamics and Control . (院定A2)

2.研究项目

主持

国家自然科学基金青年项目，《股票长期收益率的非线性预测模型：理论与应用》，2024-01至 2026-12,主持

教育部人文社科青年基金项目，《基于时变现值模型的股票回报和现金流预测研究：理论与应用》，2022-07至 2025-12，主持

湖南省自然科学基金青年项目，《基于函数系数的动态现值理论与股票回报的非线性预测模型研究》，2024-01至 2026-12，主持